美国9月CPI：决定美联储下一步加息幅度的关键数据

已经紧张的美国股市将在未来一周面临严峻挑战，关键通胀数据即将出炉，大型银行将开启“糟糕”的财报季。

周四，美国劳工统计局将公布9月CPI数据，该数据将成为未来几天市场关注的焦点，对未来美联储加息幅度至关重要。

据媒体报道，晨星美国经济总监普雷斯顿考德威尔表示，本周通胀报告的重点将是核心CPI，其中不包括食品和能源价格。

根据FactSet数据，目前经济学家普遍预计9月整体CPI同比将从8月的8.3%小幅放缓至8.1%，环比由0.1%回升至0.2%； 环比增幅从 8 月份的 0.6% 放缓至 0.4%。

尽管人们对 CPI 数据抱有很高的期望，但 Caldwell 告诫不要过分强调该报告：

考虑到数据的月度波动美国cpi数据下降比特币上涨，一份 CPI 报告只能告诉你这么多。

我正在跟踪通胀数据的三个月平均增长以消除这种波动，因此仅仅一份好于预期的报告不会成为我庆祝的理由。

仍有进一步加息空间

上周五公布的就业报告显示，美国9月新增就业岗位26.3万个。 虽然较8月有所放缓，但就业数据依然强劲，失业率降至3.5%。 工资降幅也低于预期，令投资者对美联储可能比预期更早结束货币紧缩的希望破灭。

美国银行分析师周五在一份报告中表示：

我们认为，就业持续强劲和失业率下降意味着美联储不太可能放慢加息步伐，除非有更明确的证据表明就业增长正在放缓。

美国银行预计美联储11月第四次加息75个基点，甚至还有进一步加息的空间。 此次公布的通胀数据将具有较大的指导意义。

即使是数据的小幅波动也不足以影响美联储官员近期收紧政策。 旧金山联储主席戴利上周公开表示，通货膨胀是一种“腐蚀性疾病”，是“侵蚀人们实际购买力的毒药”。

其他经济数据方面，投资者还将关注生产者物价指数（PPI）以寻找其他线索； 零售销售数据还将反映消费者支出在持续通胀和经济放缓的情况下的表现； 消费者信心调查指数。

“惨烈”的财报季也将拉开序幕

大空头美股摩根士丹利分析师迈克尔·威尔逊警告称，即使美联储成功抗击通胀，美股也可能不会立即反弹。

本周，包括摩根大通、花旗集团、富国银行和摩根士丹利在内的几家华尔街公司将公布第三季度财报，分析师预计高管们将发布有关业务状况的警告。

华尔街已经下调了标准普尔 500 强公司的每股收益预期，由于过去三个月价格水平和利率压力对公司造成压力，因此普遍预计收益增长将是温和的。

银行通常受益于中央银行的紧缩政策，较高的利率提高了它们的净利息收入（来自银行贷款活动的收入和支付给存款人的利息）和净息差（除以平均生息资产收入计算）。 然而，较高的净利息收入的影响将被抑制交易活动的具有挑战性的市场条件以及总体宏观经济不确定性所抵消。

美国银行分析师预计，第三季度银行和券商的盈利同比增幅将从第二季度的 5.9% 放缓至 2.0%。

美国银行还表示美国cpi数据下降比特币上涨，与金融业以外的其他行业相比，经济放缓相形见绌，能源行业除外。 美国银行警告称，其他行业的利润预计将大幅下滑至负增长区域，预计第三季度同比增长-4.2%，进一步低于第二季度的-1.3%。